Tirando pára no Mercado Forex Atualizado: 22 de abril de 2016 em 9:09 Muitos comerciantes novos para o mercado forex tendem a pensar que porque o mercado é tão grande - com trilhões de dólares negociados por dia - que não pode ser facilmente manipulado . No entanto, como qualquer comerciante de moeda profissional irá dizer-lhe, os grandes fabricantes de mercado forex e corretores têm uma variedade de truques até suas mangas que geralmente fazem-lhes dinheiro, muitas vezes à custa de seus clientes. Estas técnicas de manipulação muitas vezes parecem funcionar especialmente bem em mercados diluídos por férias ou quando os principais centros comerciais de Nova York, Londres e Tóquio estão fechados. As seções a seguir cobrem um dos tipos mais comumente vistos de manipulação de mercado forex que envolve a retirada de ordens stop loss, geralmente em mercados finos. Removendo Paradas Um tipo de manipulação de mercado de moeda é comumente conhecido como retirar paradas. Esta atividade tende a exigir a capacidade de transacionar em grandes quantidades, bem como bastante bolsos profundos, por isso tende a ser o domínio de forex grandes fabricantes de mercado e especuladores como grandes fundos de hedge. Por exemplo, talvez um grande fabricante de mercado de moeda corrente está prendendo uma quantidade agregada substancial de ordens da parada de perda em um nível particular. Alternativamente, talvez um padrão de gráfico muito visível e facilmente reconhecido tem muito provavelmente levado à acumulação de ordens stop loss por comerciantes técnicos em torno de um certo nível no mercado. Em ambos os casos, essas situações resultam em um nível de taxa de câmbio específico que, quando negociado, provavelmente resultará em uma mudança substancial na taxa de câmbio do par de moedas relevante. Este movimento seria impulsionado pela execução do grande número de ordens stop loss colocadas a esse nível. Além disso, como o mercado se aproxima de um nível de parada chave, ele pode fornecer uma oportunidade para grandes comerciantes de forex com músculo suficiente para mover o mercado um pouco. Muitas vezes, tudo o que eles têm a fazer é colocar pressão suficiente no mercado para forçá-lo a mover alguns pontos mais para desencadear a grande quantidade de pedidos apenas à espera de ser executado. Eles podem então montar o frenesi resultante até que panelas para fora e eles podem ter seus lucros. Por exemplo, considere a situação em que uma grande quantidade de ordens de parada de compra foram colocadas em EUR / USD em 1,2500 eo mercado está negociando atualmente apenas abaixo desse nível em 1,2495. Um grande comerciante saber sobre a acumulação substancial de paradas seria simplesmente manter a compra de euros até que conseguiu obter o nível 1.2500 para o comércio. Fazer isso em um mercado fino seria especialmente eficaz. Uma vez que as paradas são geralmente desencadeadas por um determinado nível de negociação no mercado, a grande quantidade de pedidos pendentes, em seguida, forçaria o mercado em EUR / USD ainda maior, talvez até 1,2525. À medida que o frenesi de compra de euro parado-stop diminui, o grande comerciante, em seguida, iria tomar seus lucros por vender a sua posição acumulada. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para you. How para contornar um Formador de Mercado Tricks Cadastrado em fevereiro 2006 Status: Membro 313 Posts De muitas maneiras, a Nasdaq é mais eficiente do que as principais bolsas de valores, porque ele usa lightning - Rápido, que são tipicamente quotopen grito quot chão modelos. No entanto, o processo associado a licitação para estoque e execução de um comércio Nasdaq está longe de ser perfeito. Na verdade, apesar da quotfillsquot rápida, Nasdaq também é conhecido por dar, criadores de mercado, que fazem a sua negociação de estar stocks Nasdaq, maneiras de enganar os corretores e investidores a pensar que eles estão realmente recebendo o melhor preço de execução, quando na verdade eles não são. Por esta razão, os corretores precisam garantir que eles e seus clientes estão sendo tratados de forma justa por estar ciente dos truques e truques que os fabricantes de mercado usam. Truque 1: Dando tamanhos falsos Quando um negócio é chamado para o chão da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), ele é imediatamente encaminhado para um especialista no estoque, que muitas vezes tem interesse limitado no comércio individual. Porque o especialista está sendo inundado por comerciantes, ele simplesmente quer encontrar um comprador ou um vendedor para o seu estoque o mais rapidamente possível. Essencialmente, ele é um intermediário, que às vezes toma posições em estoque, mas é realmente lá para funcionar como um provedor de liquidez. No entanto, os market makers Nasdaq. Rotineiramente tomar posições em ações, tanto de longa e curta. E depois transformá-los em torno de um lucro, ou uma perda, mais tarde no dia. Eles fornecem liquidez, mas eles também estão mais focados em capitalizar sobre o seu lote de ações, comprando-o para sua própria conta comercial e, em seguida, lançando-o para outro comprador. Em qualquer caso, os criadores de mercado, por vezes, postar tamanhos falsos, a fim de atraí-lo para comprar ou vender um estoque. Por exemplo, os criadores de mercado pode postar uma oferta e uma oferta que é algo como isto: lttable classquotquot titlequotquot stylequotwidth: 320px border-collapse: colapso text-align: centerquot summaryquotquot alignquotcenterquot borderquot0quot cellpaddingquot10quot cellspacingquot0quotgt lttbodygtlttrgt lttdgt 10-10,25 (75x10) lt / tdgtlt / trgtlt / tbodygtlt / tablegt Isso significa que eles vão comprar 7.500 (multiplicar 75x100) ações de seu estoque em 10 por ação e eles vão vender 1.000 partes de estoque em 10,25. Eles são obrigados sob as regras Nasdaq para honrar esses tamanhos. No entanto, há uma chance de que o formador de mercado já possui uma posição no estoque, e postando uma oferta para 7.500 ações, ele está apenas olhando para enganar os corretores e investidores em pensar que há grande demanda para o estoque e que é Movendo-se mais alto. (Para ler mais sobre este assunto, veja Tutorial de Negociação Eletrônica e Mercados Demystified.) Nota sobre este assunto. Enquanto ações como esta podem ser desaprovadas pela Associação Nacional de Negociantes de Valores (NASD) - eles ainda são bastante comuns na prática. Além disso, se alguém tentar vender 7.500 ações para o criador de mercado, ele deve comprá-las porque sua oferta é lançada. Então, o que acontece A maioria dos corretores vai simplesmente pagar 10,25 para o estoque apenas para obter o comércio feito, mas na realidade, o propósito de lançar uma grande oferta foi vender os market makers 1.000 ações em 10,25 para o corretor desavisado. O truque trabalhou Incidentally, o mesmo truque pode ser usado no reverso no lado do sell da equação. O market maker pode mostrar uma grande oferta de 10 mil ações. Os corretores vêem isso, pensam que o criador de mercado está olhando para descarregar um grande bloco de ações, e vender rapidamente suas ações ao preço da oferta (que, usando o exemplo acima, é 10). Neste caso, o truque funciona novamente porque o criador de mercado engana o corretor para vender suas ações às 10, exatamente onde ele (o market maker) queria comprá-las. lttable classquotquot titlequotquot stylequotwidth: 60 border-collapse: colapso background-color: rgb (238, 238, 238) quot summaryquotquot alignquotcenterquot borderquot0quot cellpaddingquot10quot cellspacingquot0quotgt lttbodygtlttrgt lttdgt Como evitar esse truque: Assista a um comércio de ações antes de comprar ou vender. Aprenda os jogadores no estoque. Ao observar a ação em uma tela 8220level 2 8221 ou 8220level 3 8221, você pode saber quem está acumulando ações ou descarregando-as. Com este conhecimento, você terá uma idéia melhor de se os tamanhos os postos do mercado maker são reais. (Para saber mais, leia Introdução ao nível II Quotes.) Lt / tdgtlt / trgtlt / tbodygtlt / tablegt Truque 2: The Switch bilhete quando um corretor entra em sua ordem, ele normalmente preenche um bilhete de ordem e, em seguida, dá-lo a um caixeiro, Quem então (na teoria) executa a ordem ele mesmo, ou dá a ordem a um comerciante. Fazendo assim, o caixeiro toma o bilhete dos corretores, carimba-o e tenta executar o comércio. (Para continuar lendo sobre este assunto, veja O Nitty-Gritty de executar um comércio e compreensão Execução de Ordem.) No entanto, às vezes o mercado está se movendo quando este processo está acontecendo. Em outras palavras, o estoque está se movendo mais alto (de 10, para 10.12, para 10.25) a partir do tempo que leva o corretor para se levantar de sua mesa e entregar o bilhete para o funcionário. Neste caso, alguns funcionários vão pegar o bilhete, ver o estoque se movendo mais alto e comprar o estoque em 10,12 para o seu próprio, ou outros corretores, conta e, em seguida, vender o estoque em 10,25 para o corretor que originalmente colocou a ordem. O que acontece se o estoque vai para baixo para 9,75 logo após o funcionário compra-lo por si mesmo Embora a prática é ilegal, o funcionário poderia levar o bilhete físico, mudar o número da conta na parte inferior e dizer o corretor original, ele comprou o estoque em 10,12. Aliás, os criadores de mercado vão puxar o mesmo truque, comprar e vender o estoque para sua própria conta, usando o seu comércio como uma capa. lttable classquotquot titlequotquot stylequotwidth: 60 border-collapse: colapso background-color: rgb (238, 238, 238) quot summaryquotquot alignquotcenterquot borderquot0quot cellpaddingquot10quot cellspacingquot0quotgt lttbodygtlttrgt lttdgt Como evitar esse truque: Corretores deve prestar atenção a seus funcionários de entrada de ordem do lugar a ordem e esperar perto A janela de ordem para ver se eles quotgot um fillquot. Se a transação for feita eletronicamente, entre em contato com o atendedor de ordens e / ou o criador de mercado por meio de seu atendente de confiança para ver seu preço de execução. Também ver como o estoque move-se e certifique-se de que ninguém está fazendo o dinheiro fora de seu trade. lt/tdgtlt/trgtlt/tbodygtlt/tablegt Truque 3: Salto Adiante de Ordens de Mercado Quando um corretor coloca uma ordem de mercado para um estoque, ele ou ela é Dando instruções para comprar as ações em qualquer que seja o preço atual. Isso pode ser uma ordem lucrativa para um criador de mercado sem escrúpulos. Mais uma vez, usando o mesmo exemplo de antes, acho que ele é postar uma citação que se parece com isso: lttable classquotquot titlequotquot stylequotwidth: 320px border-collapse: colapso text-align: centerquot summaryquotquot alignquotcenterquot borderquot0quot cellpaddingquot10quot cellspacingquot0quotgt lttbodygtlttrgt lttdgt 10-10,25 (75x10) lt / tdgtlt / trgtlt / tbodygtlt / tablegt Se o criador de mercado está ficando quothitquot com ordens, ele pode vender 1.000 ações em 10,25, em seguida, 500 às 10h30, e assim por diante. Mas vendo o seu quotmarket orderquot em sua cesta de ordens para ser preenchido, ele sabe que você está dando-lhe uma carte blanche - em outras palavras, que você está essencialmente disposto a pagar qualquer preço para entrar no estoque. Então você vai. Na maioria dos casos, um criador de mercado vai certificar-se de que você começa cheio a um preço alto (talvez 10,45 por ação ou superior), e você não vai mesmo saber que aconteceu Heres como funciona: Você viu o estoque se movendo mais alto e assumiu que você era último Na linha, mas na realidade, o fabricante de mercado viu sua ordem na linha longa das ordens e bumped simplesmente acima do preço de oferecimento para acomodar seu carte blanche. Trabalhando para você são os carimbos de data e hora nos bilhetes físicos, um registro eletrônico em execução de lances e ofertas que ajudarão a limitar ocorrências como essas. Existe o fato de que todas essas ações são monitoradas internamente na empresa e podem ser verificadas por meio de reguladores. Apesar dessas salvaguardas, no entanto, em um estoque com alto volume, é difícil de prevenir e / ou provar. lttable classquotquot titlequotquot stylequotwidth: 60 border-collapse: colapso background-color: rgb (238, 238, 238) quot summaryquotquot alignquotcenterquot borderquot0quot cellpaddingquot10quot cellspacingquot0quotgt lttbodygtlttrgt lttdgt Como evitar esse truque: Não ordens Market Place. Use ordens de limite. No exemplo acima, seu pedido deve soar como este: quotI quer comprar 1.000 ações da XYZ em 10,25 ou melhor para o day. quot Isto significa que o valor máximo que você vai pagar é de 10,25, e que o fim é bom apenas para Este dia de negociação. Isso dará ao mercado menos oportunidades para manipular você e seu cliente. No entanto, isso também significa que você pode perder a ordem deve o aumento de preço acima do seu Conclusão limit. lt/tdgtlt/trgtlt/tbodygtlt/tablegt Em suma, os criadores de mercado estão tentando ganhar dinheiro. É o seu trabalho. É também por isso que você precisa para manter um olho em sua ordem imediatamente após o comércio é colocado. No longo prazo, você e seus clientes ficarão felizes por você. Glenn Curtis começou sua carreira como analista de capital na Cantone Research, uma empresa de corretagem regional baseada em Nova Jersey. Ele já trabalhou como analista de capital e escritor financeiro em várias publicações impressas / web e empresas de corretagem, incluindo a Revista de Representantes Registrados, a Revista de Negociação Avançada, a Worldlyinvestor, a RealMoney, a TheStreet e a Prudential Securities. Curtis também realizou a série 6,7,24 e 63 licenças de valores mobiliários. Os fabricantes de mercado uma farsa Há milhões de comerciantes ao redor do mundo que pensam que foram enganados pelas práticas muito bem conhecidas dos corretores de mercado. Embora se investigar um pouco mais, vamos perceber que também os corretores tradicionais têm seus problemas. No entanto, o tipo de problemas que podemos enfrentar em um corretor tradicional não são tão ruins como o varejo, e os pequenos comerciantes têm encontrado quando se trata de shady mercado maker corretores. Stock trading scams Quando você comércio futuros e ações, suas queixas são geralmente sobre os serviços, comissões e não coisas tão importantes. Existem milhares de histórias de horror na internet sobre os criadores de mercado. Você só precisa ir para forexpeacearmy. E você pode gastar centenas de horas lendo inúmeros casos particulares lá. Essas histórias preocupam mesmo alguns dos mais reputados corretores do mundo como Saxo Bank ou FXCM. Embora, nós temos que separar o trigo da palha desde que muitas histórias sobre corretores são feitas fora da ignorância pura. CFD trading scams A maioria dos corretores que oferecem CFDs e Forex são criadores de mercado. Nos Estados Unidos, CFDs não são permitidos, mas Forex é. Isso porque as indústrias principais do dia de negociação do país, os futuros e as ações não querem CFDs para se envolver com seus negócios, então eles fizeram lobby para que esses instrumentos não sejam implementados. Não é porque a SEC quer nos manter de negociação arriscada, uma vez que a SEC está muito feliz vendo como caras com 10 mil ficam destruídos jogando o dia trading futuros indústria. Quando Jesse Livermore estava vivo, muitos dos corretores que ofereciam negociação ativa em todas as cidades dos Estados Unidos eram fabricantes de mercado, conhecidos como lojas de balde. Livermore poderia negociar qualquer ativo lá sem tomar posse da segurança, como agora. Market maker betting exchange Nesta perspectiva, os corretores do market maker são apenas casas de apostas. Eles oferecem os mesmos títulos que os mercados reais, com uma margem adicional no spread. E alguns custos financeiros para apostas de longo prazo. Esses corretores têm espaço suficiente para fazer uma vida decente fora dela. Eles não precisam fazer coisas estranhas para ganhar dinheiro se bem gerido. A maioria dos comerciantes e clientes vão perder a maior parte do tempo, e ainda mais quando fazem dia de negociação, o seu estilo favorito. Assim os clientes estão felizes desde que começam sua dosagem da adrenalina e os corretores são felizes demasiado porque seu fluxo de dinheiro mantem-se saudável. Market Makers day trader O problema com os criadores de mercado é que eles estão muito envolvidos na promoção de dinheiro fácil eo sucesso aparente dos comerciantes do dia ea maneira que eles fazem 2000 a cada dia. Os anúncios que promovem esse tipo de material são incontáveis. Mas, para dizer a verdade, essa prática é algo que os corretores tradicionais também fazem, mas talvez de uma forma mais sutil. É claro que haverá alguns clientes vencedores, mas eles serão uma pequena minoria. Os corretores hoje poderiam tirar proveito dela e separar entre o mau e os bons clientes. Por exemplo, houve um caso envolvendo mercados de CMC, no qual eles foram acusados de separar clientes vencedores e perdedores em contas diferentes. Fazendo isso, eles mantiveram o dinheiro dos clientes perdedores e enviaram as ordens dos bons no mercado, para que eles, pelo menos, não perdessem. Esta prática parece ser ultrajante, mas quanto a mim, eu prefiro que eles façam isso e deixar os bons comerciantes fazer o que sabem fazer do que tentar enganá-los através de truques de negociação. Afinal, um criador de mercado não é o mercado real, mas uma empresa que promete que irá citar os mercados reais o mais próximo possível. Você sabe, as empresas de apostas manter sua perda de cliente que é a razão que eles existem. O que é muito ruim é quando uma casa de jogo ou um fabricante vê um bom comerciante, começa a monitorá-lo e tornando impossível para ele ganhar. Eles usam perseguir paradas estratégias, re-citações, congelando plataformas e mais truques. Essas são práticas que alguns corretores gananciosos fizeram, e alguns ainda fazem em algum lugar. Se nós somos um comerciante vencedor, o que ele tem que fazer nesses casos é para sair e tentar ir para um tradicional ou maior corretor. Um corretor não deve (1) se preocupar quando um cliente está fazendo alguns milhares de dólares. Mas se um cliente tem milhões, então você não deve estar negociando em um corretor de mercado maker, mas ir para o mercado real em si. Quando olhamos para um corretor, devemos procurar corretores que estão em países com boa regulamentação, como a FCA Inglês ou um país da UE. As histórias mais horrendas que li na rede são aquelas relativas aos corretores de países de paraísos fiscais. Tenho visto muitas histórias sobre corretores se recusando a enviar o dinheiro para seus clientes. E se o corretor é um pequeno nas Antilhas, não há muito que podemos fazer sobre isso, mas queixar-se sobre ele na net. Esses tipos de situações são quase impossíveis de acontecer em um Reino Unido, EU ou corretor dos Estados Unidos. Market Makers ou ECNs Há uma tendência em curso da chamada ECN nova (Redes de Comunicações Eletrônicas), corretores, em que os comércios são destinados a ir para o mercado real. Poderíamos pensar que esses corretores são o negócio real, mas há alguma controvérsia em torno disso às vezes, para algumas pessoas afirmam que muitos desses corretores são fabricantes de mercado mentir e fingir ser o que não são. Eu acho que não devemos ficar muito preocupados com esta questão de ECNs ou criadores de mercado. Para um comerciante de varejo pequeno, há bons ECN e corretores do fabricante de mercado. Enquanto você faz swing ou tendência de negociação não há muito que se preocupar. Um fabricante de mercado com uma boa reputação e localizado em um país bem regulamentado pode nos oferecer condições decentes para fazer swing trading. Uma das supostas vantagens de ECN corretores é que eles geralmente oferecem melhores spreads para forex. Fazendo que eles tentam atrair comerciantes dia, mas o fato é que, apesar de spreads mais baixos, os comerciantes dia vai perder no entanto. Assim, um moderado e sensato balanço e tendência comerciante não deve ficar preso nessas coisas. Um comerciante do balanço que troca o DAX ou o GBPJPY pode encontrar condições decent em ECN e em fabricantes do mercado (correções fixas) corretores. Basta tentar não cair presas para o hype dia de negociação comercial. Na verdade, existem corretores que não aceitam qualquer cliente ganhar em tudo, nem mesmo um par de cem. Cuidado com shady e pequenos paraíso fiscal corretores. P. S. Esta é uma tradução pessoal do meu blog espanhol brokerparacompraracciones. Obrigado por ler e por compartilhar.
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